АКБ «Держава»: рост кредитного рейтинга и подтверждение финансовой устойчивости

АКБ «Держава» ПАО недавно поднялся на новую ступень кредитного рейтинга АКРА — до уровня BBB(RU), говорится в отчёте Аналитического кредитного рейтингового агентства. Главным фактором повышения оценки стала финансовая устойчивость кредитной организации и её способность покрывать риски собственными средствами — то есть достаточность капитала. Как сообщает ИНФОКС, прогноз по рейтингу установлен как «стабильный», что является отражением ожиданий агентства в сохранении текущих финансовых показателей в горизонте до полутора лет.

Индикатор устойчивости

На формирование рейтинговой позиции основное влияние оказали параметры, характеризующие достаточность капитала. По этому показателю Агентство дало банку максимально высокую оценку. Бизнес-профиль оценён как «умеренный», риск-профиль, фондирование и ликвидность — как «удовлетворительные».

Согласно оценке АКРА, у банка сохраняется ощутимый запас прочности по капиталу: доля капитала первого уровня на сентябрь 2025 года достигла 13,73% против среднего значения за год на уровне 12,85%. При этом операционная деятельность остаётся высокодоходной: показатель усреднённой генерации капитала за период 2020–2024 годов составляет 283 базисных пункта.

О бизнес-модели и доходах

У банка «Держава» сформирована устойчивая прибыльная бизнес-модель с акцентом на гарантийном бизнесе и маркетмейкинге на рынке ценных бумаг. Источники дохода включают проценты по инвестициям в ценные бумаги, комиссии по банковским гарантиям (в том числе по госконтрактам) и результаты кредитных операций.

По оценке АКРА, профиль риска банка находится на удовлетворительном уровне: управление рисками обеспечивается качеством гарантийного портфеля и пакета ценных бумаг. Доля кредитного направления за январь–июнь 2025 года составила 27,5% капитала (или 14,4% активов).

Инвестпортфель и ликвидность

Инвестпортфель банка в основном ориентирован на ОФЗ и долговые бумаги ведущих российских эмитентов с высокой кредитоспособностью. Акции, иностранные активы и нерейтинговые инструменты занимают 12,4% вложений, что свидетельствует об осторожном отношении к рискам.

По данным АКРА, значительная доля баланса представлена высоколиквидными активами, позволяющими оперативно покрывать возможные риски. Фондирование во многом опирается на крупных кредиторов, при этом его структура остаётся диверсифицированной за счёт разных источников привлечения.

Риск-менеджмент

Как отмечает АКРА, за январь–июнь 2025 года у АКБ Держава произошло раскрытие     1,7% от совокупного объёма предоставленных гарантий; всего на проблемные или потенциально проблемные гарантии приходится менее 2,5%. Банк реализует меры для повышения качества гарантийного портфеля и минимизации рисков. Прогноз «стабильный» отражает ожидания агентством сохранения устойчивости ключевых показателей, влияющих на рейтинг.

Отказ от рисков и сбалансированный рост

Повышение рейтинговой оценки банка «Держава» подтверждает его устойчивое положение и финансовую самодостаточность. Решение агентства было принято на фоне призывов Банка России снижать чрезмерные объёмы кредитования и переходить к более сбалансированному росту. Регулятор ужесточает требования, конкуренция усиливается: одни банки идут на сделки по слиянию, другие покидают рынок. Выживают те, кто обладает устойчивой бизнес-моделью и стабильной клиентской базой. Пример АКБ Держава демонстрирует движение сектора в сторону финансовой устойчивости.

врез

АКБ «Держава» (Публичное акционерное общество) относится к числу небольших московских банков и работает на рынке с 1994 года. Первый рейтинг АКРА банк получил в декабре 2017 года.

В последние годы в управленческом аппарате произошли изменения. Из банка ушёл финансист Сергей Ентц (Sergey Entts), участвовавший в его основании и возглавлявший Совет директоров. Сейчас он занимается финтех-инициативами в странах центрально-азиатского региона. Алексей Скородумов (Aleksei Skorodumov), много лет возглавлявший Правление банка, уехал в Дубай (ОАЭ) и теперь реализует финансовые и инвестпроекты на глобальном рынке. Актуальная структура управления банка не раскрывается.